Que es un fondo de cobertura?
Un fondo de cobertura puede describirse como un método de inversión con una estructura empresarial que aporta capital de múltiples inversores e invierte estos recursos en valores y otros instrumentos de inversión rentables.
Que son los fondos de cobertura
Las empresas que gestionan estos fondos de cobertura pueden estructurarse como sociedades limitadas o sociedades de responsabilidad limitada. Es importante tener en cuenta que los fondos de cobertura difieren en gran medida de los fondos mutuos considerando que no limitan el apalancamiento y la mayoría de estas inversiones realizadas son altamente líquidas. Los administradores de fondos de cobertura están a cargo de las inversiones realizadas por sus fondos de cobertura.
Como los gestores de fondos tienen éxito/ Gestoras de fondos
Para que los administradores de fondos de cobertura tengan éxito en los negocios, es importante que obtengan una ventaja competitiva que es tener una estrategia de inversión bien definida. Al utilizar esta técnica, pueden obtener una gran cantidad de capital, un excelente plan de marketing y un plan de gestión de riesgos viable. Aquellos que tienen éxito en las empresas de fondos de cobertura ganan una suma de dinero bastante grande. Estos son los administradores de fondos de cobertura mejor pagados según una evaluación financiera realizada el 1 de febrero de 2017.
Gestor de fondos de inversión/ Mejores gestores de fondos del mundo
La lista viene en orden descendente desde 20 hasta el inversor de fondos de cobertura más rico.
20. Patrimonio de John Overdeck y David Siegel – Ganancias netas (desde el inicio) $ 13.1 mil millones
Estas dos son las personas que dirigen Two Sigma Investments LP. Este es un fondo de cobertura con sede en la ciudad de Nueva York que utiliza métodos tecnológicos como inteligencia artificial, aprendizaje automático y computación distribuida, para sus fines comerciales. El fondo de cobertura fue fundado en 2001 por John Overdeck, David Siegel y Mark Pickard. Tiene su centro y oficinas principales en la ciudad de Nueva York. La compañía también se ha extendido a otras partes como Houston, Londres y Hong Kong. Según directores y fundadores, el nombre de la empresa «Two Sigma» fue elegido para reflejar la esencia de la palabra sigma. Una sigma minúscula, σ, muestra la volatilidad del rendimiento de una inversión sobre un punto de referencia determinado, mientras que una sigma mayúscula, Σ, da la suma total. Al agregar estas dos volatilidades de posiciones individuales medidas contra el índice de referencia dado, Two Sigma puede amplificar y pronosticar tendencias de manera amigable.
Gestor de fondos de cobertura
El fondo administró alrededor de $ 8 mil millones en noviembre de 2011, $ 23 mil millones en octubre de 2014 y $ 32 mil millones a fines de 2015. En octubre de 2013, Two Sigma Private Investments decidió unirse a Stephen Hannahs para formar una sociedad que se denominó Wings Capital Partners. . Esta sería una empresa de inversión, asesoría y financiación de capital privado de aviación comercial. En julio de 2014, Simon Yates, director global de ventas y negociación de derivados de acciones de Citigroup, dejó el banco para unirse a Two Sigma Investments. En 2016, Two Sigma Investments ocupó el puesto 11 en la lista de Penta de los 100 mejores fondos de cobertura. En marzo de 2017, el fondo estaba realizando una competencia en Kaggle para poder encontrar un código de negociación adecuado. En octubre de 2017, el fondo tenía activos por más de $ 50 mil millones, por lo que se ubicó en el número 20. Two Sigma se ha destacado en el campo comercial por su tasa de rendimiento inusualmente alta en comparación con los otros competidores.
19. Patrimonio de Paul Tudor Jones – Ganancias netas (desde el inicio) $ 13.5 mil millones
Paul Tudor Jones nació el 28 de septiembre de 1954. Es un inversor estadounidense, administrador de fondos de cobertura y un reconocido filántropo. En 1980, fundó Tudor Investment Corporation, que es una empresa de gestión de activos con sede en Greenwich, Connecticut. Después de esto, procedió a crear el Grupo Tudor, una sociedad de cartera de fondos de cobertura que cubre principalmente renta fija, divisas, acciones y otras materias primas. Durante febrero de 2017, la revista Forbes determinó que su patrimonio neto era de $ 4.7 mil millones. Esto lo convirtió en la 120ª persona más rica de la lista Forbes 400 y la 19ª administradora de fondos de cobertura con mayores ingresos. La mayoría de la gente lo conoce por su filantropía a gran escala. Esto se puede ver bien en su pasión por formar y desarrollar la Fundación Robin Hood, que se enfoca en la reducción de la pobreza.
18. Patrimonio de Brian Higgins y Francis Biondi – Ganancias netas (desde el inicio) $ 14.6 mil millones
Estas dos personas son los fundadores y administradores del fondo de inversión de cobertura King Street Capital. King Street Capital Management puede definirse como una empresa de gestión de inversiones global fundada en 1995. Actualmente, King Street Capital Management gestiona una cantidad estimada de $ 19 mil millones. Estas inversiones incluyen mercados de renta variable y renta fija en todo el mundo con el objetivo de ayudar a las empresas financieramente inestables en acciones, bonos, divisas, warrants y opciones.
17. Patrimonio de Bruce Kovner y Andrew Law – Ganancias netas (desde el inicio) $ 15,7 mil millones
Caxton Associates es conocido como un fondo de cobertura macro mundial fundado por Bruce Kovner en 1983. Tiene su sede en la ciudad de Nueva York. Con la expansión y el crecimiento del negocio, la firma también tiene sucursales en Londres, Sydney y Princeton, Nueva Jersey. Caxton Associates define las inversiones de acuerdo con su investigación de los mercados globales, así como con el análisis oportuno de las tendencias económicas globales. Caxton Associates tuvo una gran transición generacional en 2008 cuando Bruce Kovner dejó de operar y seleccionó a Andrew Law como Director de Inversiones. En 2011, Andrew fue nombrado presidente, director ejecutivo y socio general mayoritario de Caxton Associates. Esto fue después de la jubilación de Bruce. El fondo de cobertura y ha ganado más de $ 13 mil millones para sus clientes, lo que representa cerca del 14 por ciento anual. Esto hace que el fondo de cobertura se ubique en el número 17.
16. Patrimonio de Israel Englander – Ganancias netas (desde el inicio) $ 18,2 mil millones
Israel Englander nació en 1948 y es un inversor estadounidense, administrador de fondos de cobertura y filántropo. En el año 1989, él y Ronald Shear iniciaron el fondo de cobertura The Millennium Management. El fondo se inició con $ 35 millones y, a febrero de 2017, tiene $ 34,77 mil millones en activos bajo administración. Englander tiene un patrimonio neto personal de aproximadamente $ 5.2 mil millones. Usando estas métricas, puede decir que es el decimosexto administrador de fondos de cobertura con mayores ingresos.
15. Patrimonio de Alan Howard – Ganancias netas (desde el inicio) $ 18.4 mil millones
Brevan Howard es una empresa europea de gestión de fondos de cobertura con sede en Jersey. Sus fondos están domiciliados en las Islas Caimán. Alan Howard fue una de las cinco personas que participaron en la fundación del fondo de inversión Brevan Howard en el año 2002. A octubre de 2013, el fondo tenía $ 40 mil millones como activos bajo administración antes de experimentar algunos problemas y llegar a $ 18 mil millones en 2016.
14. Patrimonio de Louis Moore Bacon – Ganancias netas (desde el inicio) $ 18.4 mil millones
Louis Moore Bacon es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Es el fundador y director ejecutivo de Moore Capital Management. Según la revista Forbes, su patrimonio neto es de US $ 1,81 mil millones, lo que lo convierte en la decimocuarta persona más rica en la carrera de inversión en fondos de cobertura.
13. Patrimonio de John Paulson – Ganancias netas (desde el inicio) $ 18.4 mil millones
John Alfred Paulson también es un inversor estadounidense, administrador de fondos de cobertura y filántropo. Es el líder de Paulson & Co., que es una empresa de gestión de inversiones con sede en Nueva York. Se le ha referido como una de las personas más dominantes en las altas finanzas. Otros lo han llamado el hombre que hizo una de las mayores fortunas en la historia de Wall Street. Su gran prominencia y fortuna llegaron en 2007 cuando ganó personalmente cerca de $ 4 mil millones. Esto lo convirtió en una leyenda financiera. En 2010, Paulson ganó un efectivo neto personal de $ 4.9 mil millones. El rastreador en tiempo real de Forbes determinó que su patrimonio neto era de $ 8,6 mil millones en noviembre de 2016. En otros negocios, Paulson también se ha convertido en un gran inversor en oro.
12. Patrimonio de Tom Steyer y Andrew Spokes – Ganancias netas (desde el inicio) $ 18.9 mil millones
Farallon Capital Management es una firma de inversión estadounidense que controla y administra el capital en nombre de instituciones e individuos. La firma fue fundada por Tom Steyer en 1986 y tiene su sede en San Francisco, California. En una estimación aproximada, se ha encontrado que la firma emplea cerca de 165 profesionales en todo el mundo. La tarea principal de Farallon es administrar el capital para dotaciones universitarias, fundaciones e individuos de alto patrimonio. A partir de 2017, la riqueza de la compañía ascendió a un posible AUM de $ 11.1 mil millones.
11. Patrimonio de Steve Cohen – Ganancias netas (desde el inicio) $ 19.8 mil millones
Steven A. Cohen es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Tiene un patrimonio neto estimado de $ 13 mil millones en febrero de 2017 y Forbes lo clasifica como el 72o hombre más rico del mundo, el undécimo administrador de fondos de cobertura con mayores ingresos. En julio de 2013, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Acusó a Cohen de cargos por uso ilegal de información privilegiada. Para ser específico, él no fue acusado de abuso de información privilegiada, sino de no evitar el uso de información privilegiada en su empresa. El asesor legal de la firma solicitó un acuerdo de $ 1.8 mil millones que finalmente permitió a la compañía liberar las restricciones de capital y concluyó todas sus posiciones para fin de año. Steven Cohen administra su propio dinero es bastante activo en la comunidad financiera.
10. Patrimonio de Paul Singer – Ganancias netas (desde el inicio) $ 21.8 mil millones
Paul Elliott Singer es un administrador de fondos de cobertura, inversionista activista y filántropo estadounidense. Es el fundador de Elliott Management Corporation, que se especializa en adquisiciones de deudas en dificultades. Paul es también el fundador y director ejecutivo de NML Capital Limited, una unidad offshore de Elliott Management Corporation con sede en las Islas Caimán. En 2017, Forbes estimó que el patrimonio neto de Singer era de $ 2.9 mil millones. Las actividades filantrópicas de Singer incluyen apoyo financiero y provisión de fondos para el Instituto de Investigación de Políticas de Manhattan. También ha participado en la redacción contra el aumento de impuestos para el 1% y aspectos de la Ley Dodd-Frank. En materia política, Singer participa activamente en la política del Partido Republicano y se une a otros en el apoyo financiero al Comité Senatorial Republicano Nacional. La revista Fortune lo ha descrito como uno de los “administradores de dinero más inteligentes y duros” en la industria de los fondos de cobertura. Esto le da la oportunidad de ser clasificado en el número 10. El modelo de negocio de Singer de comprar deuda en dificultades de empresas y estados soberanos y buscar el pago total a través de los tribunales ha generado críticas, pero siempre ha tenido hechos y detalles para defender su tipo de modelo. Lo llama una lucha contra los charlatanes que se niegan a seguir las reglas del mercado.
9. Patrimonio de Andreas Halvorsen – Ganancias netas (desde el inicio) 22.000 millones de dólares
Ole Andreas Halvorsen es un inversor, administrador de fondos de cobertura y filántropo nacido en Noruega. Es el director ejecutivo y cofundador del fondo de cobertura con sede en Connecticut denominado Viking Global Investors. Viking tenía activos de valor de $ 24 mil millones bajo administración a partir de la evaluación realizada en octubre de 2017. Halvorsen se ha clasificado constantemente entre los administradores de fondos de cobertura con mayores ingresos, ubicándose en el puesto 11 en la clasificación de Forbes en 2012 y en el 9 en 2015, según investigaciones y clasificaciones. realizado por Institutional Investor’s Alpha. Halvorsen también es un protegido del administrador de fondos de cobertura Julian Robertson.
8. Patrimonio de Steve Mandel – Ganancias netas (desde el inicio) $ 22,2 mil millones
Stephen Mandel es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Fundó Lone Pine Capital en 1997 después de trabajar y tener experiencia como director gerente de Tiger Management. De acuerdo con la investigación realizada por la revista Forbes, Mandel tenía un patrimonio neto de $ 2.5 mil millones en enero de 2017. También es la 274ª persona más rica de los Estados Unidos. Fue presidente de la junta directiva de Dartmouth y actualmente es presidente de la junta directiva nacional de Teach for America. Trabaja filantrópicamente, pudo crear dos fundaciones benéficas: la Fundación Zoom y la Fundación Lone Pine.
7. Patrimonio de Daniel Och – Ganancias netas (desde el inicio) $ 23.1 mil millones
Daniel Och es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Es el presidente y director ejecutivo de Och-Ziff Capital Management Group, un fondo de cobertura global y una firma de gestión de activos alternativos. En febrero de 2017, la revista Forbes estimó que su patrimonio neto era de $ 3.2 mil millones, que en realidad es inferior a su patrimonio neto de 2016 de $ 3.7 mil millones. Och es miembro de la junta directiva de Endeavour. También es vicepresidente de la Fundación Robin Hood, dirigida por Paul Tudor, una organización benéfica que lucha contra la pobreza en la ciudad de Nueva York. En 2008, Och hizo una donación por valor de $ 28,500 al Comité de Campaña Senatorial Demócrata.
6. Patrimonio de David Tepper – Ganancias netas (desde el inicio) $ 23.5 mil millones
David Alan Tepper es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Es el fundador y director ejecutivo de Appaloosa Management, un fondo de cobertura global con sede en Short Hills, Nueva Jersey. Se graduó de la Universidad de Pittsburgh en 1978 con una licenciatura en economía antes de proceder a obtener su MBA de Carnegie Mellon en 1982. En 2013, hizo su donación o regalo más grande de $ 67 millones a la Universidad Carnegie Mellon, que en realidad lleva su nombre. en la Escuela de Negocios Tepper lleva su nombre. Para el año fiscal y financiero 2012, Institutional Investor’s Alpha clasificó a Tepper en primer lugar debido a su capacidad de ganar un cheque de pago de 2.200 millones de dólares. En 2016, Tepper obtuvo buenas ganancias de $ 1.2 mil millones, lo que lo convirtió en el sexto administrador de fondos de cobertura con mayores ingresos del mundo. David Tepper es posiblemente el mejor administrador de fondos de cobertura de su generación. Ha estado devolviendo dinero constantemente a los clientes inversores en los últimos años. La firma de fondos de cobertura Appaloosa Management de Tepper ahora puede administrar una suma de $ 17 mil millones y tiene su sede en Miami Beach, Florida.
5. Patrimonio de Ken Griffin – Ganancias netas (desde el inicio) $ 25.2 mil millones
Kenneth Griffin es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Es el fundador y director ejecutivo de la firma de inversión global Citadel que fue fundada en 1990. En marzo de 2015, Citadel fue clasificada como una de las firmas de administración de inversiones alternativas más grandes del mundo con un capital de inversión estimado de $ 25 mil millones. El grupo de fondos de cobertura de Citadel se encuentra entre los fondos de cobertura más grandes y exitosos del mundo. Forbes describe a Griffin como uno de los gestores de fondos de cobertura con mayores ingresos en 2012, así como uno de los Forbes 400. Ken Griffin fundó y dirige Citadel, un fondo de cobertura con sede en Chicago que gestiona más de 27.000 millones de dólares en activos. Fundó Citadel en 1990, pero comenzó a cotizar en su dormitorio de Harvard en 1987. Puso una antena parabólica en el techo para obtener cotizaciones de acciones en tiempo real. Citadel emplea equipos de operadores y sus fondos de cobertura han tenido un buen desempeño en 2017. Griffin también es propietario de Citadel Securities, uno de los mayores creadores de mercado de Wall Street. En octubre de 2017, Griffin tenía un patrimonio neto estimado de 8.500 millones de dólares, lo que lo convertía en el hombre más rico de Illinois y la 52a persona más rica de Estados Unidos.
4. Patrimonio de Seth Klarman – Ganancias netas (desde el inicio) $ 25,3 mil millones
Seth Andrew Klarman es un inversor y administrador de fondos de cobertura estadounidense. Es conocido como un inversionista de valor y actualmente es el CEO y administrador de cartera de Baupost Group, una sociedad de inversión privada con sede en Boston que fundó en 1982. Sigue de cerca la filosofía de inversión de Benjamin Graham y es conocido por comprar activos impopulares. mientras están infravalorados. Posteriormente, busca un margen de seguridad y se beneficia de su subida de precio. Dado que su fondo tiene un inicio de $ 27 millones de dólares hasta 2008, ha obtenido un rendimiento de la inversión compuesto del 20 por ciento y ha obtenido $ 31 mil millones en activos. En febrero de 2017, la revista Forbes estimó su fortuna personal en 1.550 millones de dólares. En 2015, Klarman fue catalogado como el decimoquinto administrador de fondos de cobertura con mayores ganancias del mundo. En 2008, fue incluido en el Salón de la Fama de los Hedge Fund Manager de Institutional Investors Alpha. Ha realizado numerosas comparaciones con otros inversores de valor como Warren Buffett y con la notación de Buffett como el «Oráculo de Omaha», que la mayoría de la gente conoce ahora como el «Oráculo de Boston».
3. Patrimonio de David Shaw – Ganancias netas (desde el inicio) $ 25,3 mil millones
David Elliot Shaw es un inversor, informático y administrador de fondos de cobertura estadounidense. Fundó DE Shaw & Co., que es una compañía de fondos de cobertura que una vez fue definida por la revista Fortune como «la fuerza más intrigante y misteriosa de Wall Street». Es un ex miembro de la facultad en el departamento de informática de la Universidad de Columbia, donde hizo su fortuna explotando las ineficiencias en los mercados financieros. Su tipo de estrategias se pueden describir como las de una red informática de alta velocidad. En 1996, la revista Fortune lo describió como «King Quant» debido al papel pionero de su empresa en el comercio cuantitativo de alta velocidad. En 2001, Shaw se transformó en investigación científica a tiempo completo en bioquímica computacional, donde se ocupó de simulaciones de dinámica molecular de proteínas. En 2017, se descubrió que dirigía una firma de fondos de cobertura cuantitativa de $ 40 mil millones.
2. Patrimonio de Ray Dalio – Ganancias netas (desde el inicio) $ 41.8 mil millones
Raymond Dalio es un inversionista, administrador de fondos de cobertura y filántropo estadounidense. Es el fundador de la firma de fondos de cobertura más grande del mundo a la que a menudo se hace referencia como Bridgewater Associates, que gestiona cerca de 160.000 millones de dólares en activos. Su fondo de cobertura sufrió pérdidas en el primer semestre de 2016, pero se recuperó para terminar el año con un alza del 2,4%. El fondo All Weather de Dalio, que busca tener un buen desempeño en los mercados buenos y malos, subió un 11,6%. Dalio tiene un patrimonio neto estimado de $ 16.8 mil millones. Dalio anunció en marzo de 2017 que dejaría el cargo de codirector ejecutivo de Bridgewater como parte de una reestructuración de toda la empresa antes del 15 de abril. Se anunció que Jon Rubinstein, codirector ejecutivo del fondo, dejaría el cargo con Dalio, pero lo haría conservar un papel de asesor. Incluso después de todo esto, todavía tiene una gran parte en la industria de los fondos de cobertura.
1. Patrimonio de George Soros – Ganancias netas (desde el inicio) $ 49.4 mil millones
George Soros, el renombrado inversor que en 2016 volvió a administrar dinero, es el administrador de fondos de cobertura más rico del mundo con un patrimonio neto de $ 25,2 mil millones. Esto es según la clasificación de 2017 de los inversores y financieros multimillonarios del mundo de Forbes. Soros, un veterano de las finanzas nacido en Hungría que se hizo un nombre a principios de la década de 1990 con una apuesta contra la libra esterlina, en los últimos años se ha alejado de la gestión diaria de las inversiones. Soros, un inmigrante de Hungría, se inscribió en la London School of Economics y luego comenzó su carrera financiera en Wall Street en Nueva York. En 1969, fundó su propio fondo de cobertura con un total de 12 millones de dólares, más tarde denominado Quantum Fund. Después de hacer una fortuna con el fondo, Soros dejó el mundo de las inversiones para dedicarse a la filantropía y regresó en 2011 para iniciar Soros Fund Management. Pero volvió a operar en junio de 2016 con una serie de llamadas bajistas, informó The Wall Street Journal en ese momento. La fortuna de Soros aumentó de $ 24,9 mil millones en el ranking de 2016. En mayo de 2017, su patrimonio neto ascendía a $ 25,2 mil millones.
