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Cinco circunstancias económicas que son buenas para los REIT

mayo 7, 2021
shutterstock 462222493 e1600947861224 Cinco circunstancias económicas que son buenas para los REIT

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, han recibido mucha atención en los últimos años. Con su supervivencia de las últimas dos recesiones, los REIT han ido adquiriendo poco a poco la reputación de ser inversiones resistentes. Hay mucha verdad en esa noción, pero no siempre es fácil determinar si un REIT es una buena compra o si ahora es el momento adecuado para invertir. La historia nos ha enseñado algunas lecciones, pero en el mundo actual de incertidumbre, nunca se puede ser demasiado cuidadoso. Una buena medida para determinar si es un buen momento para invertir en REIT es observar la economía. Aquí hay 5 circunstancias económicas que han demostrado ser buenas para los REIT.

1. Caídas del mercado

Tenemos que comenzar con una caída general del mercado porque es lo que hemos visto en el pasado. Los REIT son inversiones que en su mayoría son resistentes a la volatilidad del mercado. Según este artículo, los REIT siempre tienden a recuperarse de las caídas del mercado, casi el 100% de las veces. Esta es la razón por la que es rentable invertir en un REIT justo después de que el mercado se desploma. La incertidumbre puede ser alta, pero las acciones siempre son bajas. Sorprendentemente, muy pocos inversores aprovechan esta oportunidad. Puede resultar abrumador, especialmente después de lo que hemos visto que sucedió durante la pandemia. Ciertos REIT están tardando un poco más en recuperarse, pero la tendencia sigue aumentando independientemente. Realmente no hay forma de medir el tiempo del mercado; pero si observa las tendencias del pasado, puede estar seguro de que la mayoría de las cosas vuelven a subir después de que bajan.

2. Aumento de la propiedad de vivienda

Una medida para ver cómo le está yendo a la economía es la propiedad de vivienda. Las tasas de propiedad de vivienda normalmente tardan entre 1 y 2 años en recuperarse de una recesión. La excepción a esto fue la caída del mercado inmobiliario de 2008. Ese evento afectó a la economía durante varios años después de que terminó la recesión, y aún podría estar afectando a algunas personas en la actualidad. Un aumento en la propiedad de vivienda indica una mejora en las finanzas del hogar. En todo caso, también significa confianza general en el mercado de la vivienda. Con ese tipo de confianza viene un impulso en los REIT hipotecarios y / o residenciales. La propiedad de la vivienda y los gastos relacionados también contribuyen significativamente al crecimiento del PIB, lo que es un signo de estabilidad económica. Una vez que vea que las cifras de propiedad de vivienda están aumentando y que el sentimentalismo general sobre la propiedad de vivienda es positivo, significaría que es hora de buscar algunos REIT en los que invertir. Como siempre, es útil asegurarse de que está invirtiendo en un REIT si desea riesgos más bajos.

3. Mejora del mercado laboral

Las tasas de desempleo son un indicador increíble de la situación económica. Es uno de los indicadores de PIB cíclicos más fiables que existen, y definitivamente es uno de los que se debe tener en cuenta cuando se está considerando invertir en REIT. Más específicamente, es importante analizar la tasa de participación real de la fuerza laboral en la edad laboral principal de 24 a 54 años. Este indicador siempre baja durante una recesión y normalmente tardaría un par de años en recuperarse. La clave es que esta tasa de participación siempre se recupera. Aunque un mercado laboral mejorado no reflejaría directamente cómo se desempeñaría un REIT en particular, sí proporciona una buena indicación del crecimiento económico. Si está buscando invertir en REIT que tenga vínculos más estrechos con la mano de obra (REIT industriales, comerciales, minoristas, de almacén o similares), puede utilizar estadísticas laborales mejoradas como una indicación del desempeño de REIT.

4. Excesivas demandas de CRE + bajas tasas de vacantes

Mirar las fases de bienes raíces comerciales también lo ayudará a determinar si es un buen momento para invertir en REIT o no. En particular, desea que el mercado tenga un exceso de demanda con bajas tasas de vacantes. Esto indica que hay un buen equilibrio en el mercado de CRE: sin sobreconstrucción, crecimiento constante de la demanda, ocupación constante y confianza general en la economía. Esta circunstancia económica es útil si está buscando invertir en REIT comerciales. Los REIT comerciales son algunas de las mejores inversiones para diversificar cualquier cartera, pero no todos los REIT comerciales son iguales. Como cualquier otra inversión, los REIT requieren una enorme cantidad de investigación. Pero un mercado de CRE bien equilibrado es un buen punto de partida para invertir en REIT comerciales. Hay muchos riesgos externos e internos asociados con los mercados de CRE, y es más de lo que este artículo pretende cubrir. Incluso estos indicadores de demandas excesivas de CRE y bajas tasas de vacantes no son suficientes para justificar una decisión sólida. Haga la investigación de CRE y su decisión comercial REIT será mejor.

5. Aumento del gasto

Cuando hablamos de gasto económico, hablamos de dos partes: gasto del consumidor y gasto de inversión. Un aumento en estas dos métricas es una buena circunstancia económica para los REIT. El gasto del consumidor, por un lado, es el sector más grande de la economía estadounidense. Pero un aumento o incluso una estabilidad en el gasto de los consumidores no siempre se traduce en oportunidades sólidas para invertir. Incluso después de una caída del mercado, habrá un gasto de los consumidores. Después de todo, todos necesitamos gastar para vivir, para pagar necesidades como vivienda, comida, ropa, etc. El gasto de inversión, por otro lado, le dará una mejor medida para invertir en REIT. Cualquier caída en el gasto de inversión contribuirá en gran medida al declive general de la economía. Alternativamente, cualquier aumento en el gasto de inversión es una buena indicación de un mercado alcista. Este también es un buen indicador para invertir en REIT. Por supuesto, hay cientos de REIT en los que puede invertir, y cada uno merece una investigación antes de comprometerse con ellos. Siempre que esté atento a los movimientos del mercado y al gasto de inversión, puede obtener un buen pulso sobre cuándo debe comprar su próximo o su primer REIT.