“Demasiado grande para fallar” (TBTF) es una famosa declaración popularizada por Steward McKinney, quien fue congresista estadounidense. Se refiere a instituciones bancarias que son tan influyentes que su percance se traduciría en una crisis económica. Por lo tanto, el gobierno pone todo en evitar que tales instituciones fracasen. Según Finance Yahoo, ningún otro momento demostró la teoría de «demasiado grande para quebrar» que la Gran Recesión. Es la pandemia de COVID-19 lo que separó a los peces gordos de las configuraciones comerciales estándar, por lo que si está buscando invertir en el futuro o ya tiene cinco acciones minoristas que son demasiado grandes para quebrar.
5. Amazonas
Si alguna empresa ha sobrevivido a la crisis económica que trajo la pandemia de COVID-19, esa es Amazon. Para 2017, sus acciones estaban por debajo de los $1,000. El verano de 2020 marcó cuando las acciones del minorista en línea se dispararon a $ 3,500. Desde ese ángulo, se puede ver que la pandemia fue una bendición disfrazada porque las compras en línea se hicieron más populares. Una cosa interesante sobre las acciones de Amazon es la contribución de Jeff Bezos a su crecimiento. ¿Sabías que fue la persona pionera en tener una fortuna personal valorada en más de $200 mil millones? Eso lo convirtió en la persona más rica en ese momento. En consecuencia, Amazon y otro minorista gigante de la misma categoría recaudaron alrededor de $ 116 mil millones durante la pandemia, pero se quedaron con las ganancias.
4. El Grupo Goldman Sachs Inc.
La ciudad de Nueva York es el centro de un banco de inversión y servicios financieros multinacional con sede en EE. UU. llamado Goldman Sachs Group Inc. Fundado a fines del siglo XIX, Goldman ocupa el segundo lugar en la lista de bancos de inversión a nivel mundial. En consecuencia, se ajusta a la factura que figura debajo de las acciones de TBTF desde que marcó el ritmo en 2008. Para 2018, las acciones del banco valían $ 160 por acción. Al año siguiente, la participación de mercado cayó por debajo de $140 debido a la pandemia de COVID-19. Se recuperó para recuperar su gloria perdida cotizando a más de $ 334 por acción, como lo quiso el destino. Sus acciones subieron más del doble porque ideó innovaciones fantásticas para garantizar que los servicios bancarios en línea permanecieran bajo control durante la pandemia. No es de extrañar que los analistas e inversores de Wall Street no pudieran ocultar su entusiasmo cuando escucharon sobre el «elemento sorpresa» de Goldman.
3. Banco de Nueva York Mellon Corp
El Bank of New York Mellon Corp parece pequeño desde su perspectiva física. Sin embargo, eso no lo pone bajo las pocas opciones de inversión para los estadounidenses. En cambio, es una de las instituciones más antiguas y esenciales del mundo, fundada por Thomas Mellon, Alexander Hamilton y Aaron Burr. El banco cuenta con un modelo de negocio considerado como uno de los más robustos de la industria. Durante la pandemia de COVID-19, cuando la mayoría de los bancos sucumbieron a la recesión económica, BNY Mellon logró mantenerse a flote porque es un banco de custodia o fideicomiso. Para 2021, el banco tendrá una capitalización de mercado de alrededor de $37 mil millones. Sus acciones han bajado hasta $26,40 pero subieron lentamente a $40 por acción. Sus rivales más cercanos son Goldman Sachs, Deutsche Bank y State Street.
2. General Motors (compañía de automóviles)
Dicen que “lo que es bueno para General Motors también es bueno para el país”. Si el fabricante de automóviles centenario se hunde, una parte importante de la economía estadounidense estará de rodillas. Su colapso enviaría inmediatamente a decenas de miles de estadounidenses a empacar. Además, los concesionarios de automóviles de todo el país caminarán sobre cáscaras de huevo. Estos riesgos hacen que valga la pena invertir en acciones «demasiado grandes para quebrar».
1. manzana
Según Finance Yahoo, Apple es una de las empresas que maximizó las bendiciones disfrazadas que llegaron con el COVID-19. Antes de eso, cotizaba a $37 por acción. Hoy, la cifra se ha disparado a $120. Sus acciones subieron por la necesidad de utilizar aparatos para cumplir con la política de “quedarse en casa”. La gente los usó como salvavidas durante la pandemia, lo que llevó a Apple a fabricar más productos. Sorprendentemente, los cierres de tiendas de Apple durante la pandemia generaron una pérdida de $435 mil millones en cinco semanas. No habría sobrevivido al golpe masivo si no perteneciera a la categoría TBTF. Hacia finales de 2020, se recuperó, con un valor de mercado neto de 2,29 billones de dólares, un aumento del 133 %.
Los beneficios de rescatar instituciones demasiado grandes para quebrar
Solo hay una razón por la que el gobierno rescata a tales empresas: para evitar la interrupción económica. El gobierno tiene como objetivo proteger la estabilidad de un mercado ofreciendo préstamos y otros subsidios a dichas empresas.
1. Riesgos morales
Digamos que la empresa X pertenece a esta categoría. En ese caso, sus acreedores creerán que no está obligado a fallar, por lo que no se sentirán con derecho a tanta compensación por los riesgos como esperaban. En consecuencia, las instituciones TBTF podrían asumir más riesgos de los esperados, con la esperanza de que el gobierno acuda en su ayuda.
2. Competencia desleal entre pequeñas y grandes empresas
Si una empresa es demasiado grande para quebrar, habrá competencia desleal con las empresas pequeñas. Lo primero aumenta el riesgo de aumentar su cuota de mercado a expensas de la eficiencia económica y la estabilidad financiera. Piense en ello como un empresario con derecho que cree que es intocable y, por lo tanto, carece de la motivación para competir de manera saludable con sus competidores.
3. Se convierten en un riesgo para ellos mismos
En una crisis económica, una institución TBTF se convierte en un riesgo significativo para ellos mismos en materia de estabilidad financiera si no se les permite quebrar. Esto empeora la crisis y la recesión al interferir con los mercados monetarios, lo que daña la confianza.
Conclusión
Las cinco empresas enumeradas anteriormente son TBTF, y este artículo ha explicado las razones. Por lo tanto, si está buscando una inversión a largo plazo con riesgos mínimos, incluso durante una recesión o crisis económica, lo mejor sería decidirse por cualquiera de estas empresas.
