Líneas de crédito personales: cómo funcionan y cuándo usarlas

Tener acceso al crédito es como tener un brazo alargado: puede brindarle acceso inmediato a un artículo costoso que está más allá de su alcance financiero actual. También puede ser útil para pagar deudas con altos intereses, pagar una factura médica o arreglar su hogar.

El puntaje crediticio promedio de los consumidores estadounidenses alcanzó un récord de 710 en 2020, según datos de Experian. Dado esto, una buena parte de la población es elegible para una línea de crédito personal. Si tiene un buen puntaje crediticio y está considerando aprovechar una línea de crédito, hay algunas cosas clave que debe saber. Siga leyendo para conocer todo lo que necesita saber sobre una línea de crédito personal.

¿Qué es una línea de crédito y cómo funciona?

Una línea de crédito personal es un tipo de préstamo renovable. En otras palabras, se le otorga un límite de crédito del que puede extraer. Puede pedir prestado hasta esa cantidad y continuar retirándola, siempre y cuando pague lo que pidió prestado. Aunque las líneas de crédito personales ofrecen cierta flexibilidad, existen algunas pautas:

• Montos de préstamos. La cantidad máxima ofrecida depende del prestamista, pero las LOC suelen oscilar entre $ 1,000 y $ 100,000. Su máximo y sus términos y tasas dependen de varios factores, como su solvencia crediticia y su perfil de riesgo.
• Período de sorteo. A diferencia de las tarjetas de crédito, las líneas de crédito personales tienen un período de giro definido. Este es un plazo fijo en el que puede pedir dinero prestado de su préstamo. Los intereses comienzan a acumularse tan pronto como retira dinero de su línea de crédito personal.
• Período de reembolso. Aquí es cuando vence el pago. Una vez que comience el período de pago, no podrá retirar más dinero hasta que pague lo que debe. En algunos casos, un LOC personal puede requerir un pago global al final del período de retiro, lo que requiere reembolsar el monto total prestado en una suma global.

Líneas de crédito personales versus préstamos personales

Si bien suenan similares y comparten similitudes, una préstamo personal es una suma global que recibe por adelantado. Mientras que una línea de crédito personal es un tipo de préstamo renovable, un préstamo personal es un tipo de préstamo a plazos. Lo que esto significa es que realiza pagos a lo largo del tiempo en cuotas. Al igual que una línea de crédito personal, los préstamos personales conllevan intereses.

Líneas de crédito garantizadas vs no garantizadas

Normalmente, una línea de crédito personal no está garantizada. Esto significa que no está respaldado por una garantía como un automóvil o una casa. Una línea de crédito garantizada está respaldada por una garantía.

La ventaja obvia de una línea de crédito no garantizada es que no necesita ofrecer, ni arriesgarse a perder, un activo importante para obtener el préstamo. Sin embargo, debido a que se los considera más riesgosos que los préstamos garantizados, las tasas de interés tienden a ser más altas y los requisitos de calificación crediticia tienden a ser más altos.

Las líneas de crédito garantizadas tienden a tener tasas de interés más bajas y son más fáciles de obtener. Por lo general, no necesita un puntaje crediticio tan alto como las líneas de crédito no garantizadas. El mayor inconveniente es que primero deberá tener un activo que pueda ofrecer como garantía y deberá sentirse cómodo con ese arreglo.

Ventajas de las líneas de crédito personales

• Útil si tiene gastos futuros, pero no conoce los montos exactos. Una de las mejores características de una línea de crédito personal es su flexibilidad, explica Michelle Lambright Black, experta en crédito y fundadora de CreditWriter.com. «Esto resulta útil cuando no se sabe exactamente cuánto dinero necesita pedir prestado para un proyecto», dice Black. «Por ejemplo, con los proyectos de reparación y mejora del hogar que completará en pasos incrementales, es posible que no sepa el costo final por adelantado».
• Posibilidad de retirar solo lo que necesita. Otra gran ventaja de una línea de crédito personal es que puede retirar montos a la vez. «Las líneas de crédito personales pueden servirle mejor que las tarjetas de crédito en situaciones en las que necesita un acceso flexible al efectivo», dice Black. «Aunque una tarjeta de crédito puede darle la posibilidad de solicitar adelantos en efectivo, las tarifas asociadas tienden a ser bastante caras».
• Acceso rápido a fondos. Una vez aprobados, algunos prestamistas en línea pueden brindar acceso a fondos en tan solo un día hábil.
• Tasas más bajas que las tarjetas de crédito. Las tasas de una línea de crédito personal varían, pero normalmente oscilan entre el 9,30% y el 17,55% de tasa de porcentaje anual variable, que es más baja que la mayoría de las tasas de interés de las tarjetas de crédito. Cuanto más fuerte sea su puntaje crediticio, mejor será la tasa para la que será elegible.
• Potencial para una menor deuda total. Debido a que tiene la libertad de pedir prestado solo lo que necesitan, podría resultar en menos deuda a largo plazo, dice Black.

Riesgos de las líneas de crédito personales

• Más difícil de calificar. Las líneas de crédito personales pueden ser más difíciles de obtener que los préstamos garantizados.
• Tasas más altas que otras líneas de crédito. Las líneas de crédito personales sin garantía tienden a tener tasas de interés más altas que muchos préstamos de tasa fija y líneas de crédito garantizadas.
• El interés que paga no es deducible de impuestos. El interés que paga en una línea de crédito personal no es deducible de impuestos. Sin embargo, los intereses que paga sobre una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda (HELOC) son deducibles de impuestos, siempre que el dinero del préstamo se utilice para comprar, construir o mejorar una vivienda.
• Tasas de interés variables. Al igual que las tarjetas de crédito, las líneas de crédito personales tienen tasas de interés variables, que están vinculadas a la tasa preferencial. Eso significa que el interés que paga puede fluctuar.

¿Cuál es la diferencia entre líneas de crédito y tarjetas de crédito?

Ambos son préstamos renovables: tiene un límite de crédito y lo paga sobre la marcha. Y ambos no están asegurados. La diferencia clave es que una línea de crédito generalmente tiene una tasa de interés más baja que una tarjeta de crédito así como un período inicial de retiro y reembolso. Una vez que comience este período de reembolso, no podrá retirar dinero de su LOC. Una tarjeta de crédito tendrá un límite de gasto máximo, pero puede seguir gastando, sin pagar más de la cantidad mínima cada mes, hasta que lo alcance. También vale la pena señalar que las tarjetas de crédito a veces incluyen ventajas como recompensas de devolución de efectivo o seguro de coche de alquiler gratuito.

Cuándo usar una línea de crédito

• Si no está seguro de cuánto necesita para un proyecto. Supongamos que planea hacer algunas reparaciones y proyectos de mejoras para el hogar que completará en pasos incrementales. En ese caso, es posible que no conozca el costo final por adelantado. «Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) puede funcionar mejor en determinadas situaciones», dice Black. «Pero si no tiene suficiente valor líquido en su casa o si no quiere asegurar una línea de crédito con su casa, una línea de crédito personal podría ser una alternativa que vale la pena considerar».
• Necesita acceso rápido y flexible al efectivo. Las líneas de crédito personales pueden servirle mejor que las tarjetas de crédito en situaciones en las que necesita un acceso flexible al efectivo, dice Black.

Cuando una línea de crédito podría no ser una buena idea

• Para artículos caros con precio fijo. Una línea de crédito personal no suele ser una buena opción para compras grandes y fijas, explica Black. Cuando sepa mucho que necesitará por adelantado, existen opciones de financiamiento menos costosas. «Si quisiera financiar la compra de un vehículo recreativo, por ejemplo, un préstamo a plazos a tasa fija probablemente sería la opción más asequible», dice Black.
• Si tiene crédito. Para obtener las mejores tarifas, deberá tener un puntaje crediticio bastante sólido. A su vez, las líneas de crédito personales también pueden no ser las más adecuadas si tiene mal crédito, dice Black. «Los prestamistas suelen tener requisitos de aprobación más estrictos para las líneas de crédito que para los préstamos personales», dice Black. Por lo tanto, podría tener dificultades para calificar para una línea de crédito personal si tiene problemas crediticios, como puntajes de crédito bajos, sin crédito o tal vez un archivo de crédito escaso «.
• Si necesita financiación a largo plazo. También es importante tener en cuenta que las líneas de crédito suelen tener una fecha de vencimiento, explica Black. «En algún momento en el futuro, es posible que ya no pueda utilizar su línea de crédito», dice. «Si está buscando una fuente de financiamiento que pueda mantener en reserva para situaciones de emergencia, una tarjeta de crédito puede ser la mejor opción».